Niekompetentny menedżer rzadko niszczy firmę jedną spektakularnie błędną decyzją. Znacznie częściej robi to stopniowo, np. poprzez to, że źle ustala priorytety, unika odpowiedzialności, toleruje niewłaściwe zachowania, ogranicza samodzielność pracowników i nie potrafi przełożyć strategii na codzienną pracę zespołu.

Zasada Petera jest prosta: pracownicy są awansowani tak długo, aż trafią na stanowisko, na którym przestają sobie radzić. To naturalny skutek promowania ludzi głównie za sukcesy w poprzedniej roli, bez weryfikacji, czy posiadają kompetencje wymagane w nowej roli,

W świecie biznesu pewność siebie uchodzi za zaletę lidera. Bywa jednak, że przeradza się ona w zgubną arogancję. Efekt Dunninga-Krugera – psychologiczne złudzenie, w którym osoby o niskich kompetencjach rażąco przeceniają własne umiejętności – dotyka także kadrę kierowniczą polskich firm.

Kakistokracja – termin utworzony z greckich słów kakistos (najgorszy) i kratos (władza) – oznacza dosłownie „rządy najgorszych”, czyli władzę sprawowaną przez osoby najmniej kompetentne. Choć pojęcie to wywodzi się z nauk politycznych, coraz częściej opisuje realia organizacji i firm, w których na kierowniczych stanowiskach utrzymują się jednostki o niskich kompetencjach.